关注丨解码数字人民币跨境支付

随着深圳市罗湖区1000万数字人民币红包的发放，数字货币的应用开启了新的篇章。

在此次由深圳市人民政府和央行联合开展的“乐享罗湖数字人民币红包礼”活动中，数字人民币首次面向公众进行测试。 使用范围主要在商场、超市、生活服务、日用零售、餐饮消费等零售场景。

但事实上，越来越多的声音开始讨论数字人民币在跨境支付领域的应用。 全球央行也在积极编织国内数字货币大网，跨境支付也是他们正在探索的应用方向之一。

方便是最大的优势

数字人民币在跨境支付领域应用的概念最早可以追溯到今年8月。

当时，河北省人民政府办公厅印发的《关于建设中国（雄安新区）跨境电子商务综合试验区实施方案的通知》提出，鼓励使用人民币跨境电商活动中的定价与结算，探索数字货币跨境支付。

如果将数字人民币落地到跨境支付场景中，在交易速度、交易规模、流动性等方面都将远优于传统货币。

中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林认为，“目前跨境支付存在的问题主要是到账周期长、速度慢、成本高、手续多、效率低，而数字人民币最大的优势就是便捷、高效、时效性强、成本低，因此可以克服传统跨境支付方式的不足。

一般来说，传统的跨境人民币交易大致有五个步骤，分别是：

数字人民币有望改变传统跨境支付的多层收付流程，交易速度将更快。

中国人民大学金融学院博士后郝毅表示，“虽然数字人民币在中国没有使用区块链技术，但它实际上是基于区块链的。 在跨境交易中尚处于构想阶段，但大概率会采用区块链技术。 链技术。 在区块链中，所有单元的动作都基于相同的原则。 例如，现有的A到B的汇款方式中可能有10家机构，汇款程序由一家接一家的机构代表。 ，但在区块链技术下，一旦发起汇款请求，链上10家机构可以同时看到并确认，大大加快了交易速度。”

推动人民币国际化

目前用于零售的数字人民币主要采用中心化技术，但这并不意味着数字人民币不具备使用去中心化区块链技术的可能性。

神州资讯相关人士表示，区块链的应用空间还在探索中，可能在于不同机构之间交易的存管、对账和清算，也可能结合其他应用场景的业务创新。 比如DCEP的跨境贸易、跨境支付、信用证等。

一位参与数字人民币研究的人士告诉记者：“早在2018年，蚂蚁金服就与菲律宾私有数字货币Gcash展开了相关研究。得出的结论是，从技术和场景来看，基于区块链的跨境汇款可行，支付结算效率大幅提升，跨境汇款完成时间缩短至秒级。”

同时，数字人民币将在跨境支付过程中节省大量流动性。 郝毅表示，“调查数据显示，目前基于SWIFT的跨境支付系统对流动性的占用是最大的成本。区块链技术提高了跨境支付系统的效率。跨境支付时间越短时间越长，对资金流动的影响就越大，占用就会越少，金融机构跨境支付的成本就越低。

另一方面，在交易规模上，数字人民币更有利于大笔资金的跨境流动。

在传统的跨境交易系统下，对资金规模有限制要求，一笔交易的审批有时需要数天时间。 郝毅认为，数字人民币的便利性将使跨国、国际企业交易更加顺畅。 如果数字人民币交易应用于“一带一路”等区域经济合作组织，将有助于扩大多边参与者的交易规模。 反而会进一步带动数字人民币交易，促进区域经济合作，形成良性循环。

盘和林认为，当数字人民币作为一种价值衡量标准被广泛使用时，无疑会促进区域间的跨境交易，区域间的合作将更加便捷高效，进而推动数字人民币的国际化进程。

数字人民币加速了人民币国际化进程。 具体有哪些方面？ 对此，中国（上海）自由贸易区研究院、浦东改革发展研究院金融研究室主任刘斌表示：

构建跨境支付结算生态圈

跨国机构或参与者在进行跨境交易时，如何制定并遵循同一套规则，包括支付渠道、流程、监管方式等，是实现上述便利性必须解决的重大问题。

此前，支付宝和微信支付在海外推广时曾被部分国家（如尼泊尔、越南、缅甸）封禁，直到获得当地支付牌照后才解禁。 原因在于虽然交易服务发生在境外，但支付交易的实际结算却在国内，其所在国并没有收到外汇收入。

对此，中国人民大学重阳金融研究院宏观研究部主任、研究员刘玉书表示，数字人民币在国外的使用首先取决于人民币本身的国际化程度。 “比如人民币能否在越来越多的国家流通，人民币交易计算在国际贸易中的比重是否越来越高，人民币计价的金融产品在国际上是否越来越受欢迎等等。”

在刘玉书看来，数字人民币在跨境支付中面临的挑战是多方面的，其中政策障碍更为突出。 因为数字人民币在跨境支付场景中的应用会面临各国外汇管理系统的限制，这涉及到与各国外汇机制的协调。

另外，数字人民币的定位是M0人民币跨境支付和比特币，更倾向于小额交易。 数字人民币能否用于国际贸易和金融交易的大额结算，还存在诸多不确定性。 同时，我国金融体系还未完全开放，数字人民币跨境支付在政策上面临更加密集的监管也不可避免。

郝毅也持类似观点，“监管效率和监管效果是跨境支付的重要取舍。首先，跨境支付的最大障碍是美国，因为它必须确保其程序管辖权以及SWIFT系统的稳定性，数字人民币是对SWIFT系统影响最大的。政策考虑。”

有人认为人民币跨境支付和比特币，数字货币应用于跨境贸易，最大的难点不在于技术本身，而在于国际社会对人民币的认可和人民币跨境支付结算生态系统的建设。

刘斌指出，一方面，跨境人民币回流是一个比较重要的问题。 海外积累的数字人民币如何进入国内金融市场，如何开发相应的金融产品，需要完善和推进。 另一方面，数字人民币的跨境使用也需要国际协调，需要多国央行就数字货币兑换、互通等制度安全和技术标准达成一致。

对于技术方面需要考虑的问题，“目前国内的数字人民币并不是基于分布式账本技术，很多国家的央行数字货币都是基于分布式账本技术，比如瑞典央行是基于R3的Corda平台，新加坡也是基于分布式账本技术。” 采用数字账本技术的批发数字货币，未来会与其他国家的法定数字货币互通，技术上如何考虑也是一个重要的问题。”刘斌说。

刘玉书认为，数字人民币未来将成为中国的法定货币，其国际化将充分尊重其他国家的相关制度，与其他国家建立双赢、多赢的跨境流通机制，与各国合作。其他国家在平等互利的基础上。 完善相关使用规则。 由于数字人民币使用的精准性，理论上可以及时有效地预测损害任何一方利益的交易模式。 因此，随着我国国力的不断增强和国际信用的不断增强，数字人民币的国际流通将更受各国欢迎，甚至有可能在不久的将来成为最重要的国际流通货币之一。

全球数字货币竞争白热化

在数字货币的浪潮下，越来越多的国家和地区积极开发、测试和实施官方数字货币。

国际清算银行调查显示，80%的央行已进入数字货币的研发阶段，其中超过半数进入研究试验和试行阶段。

法国兴业银行内部初创公司Forge于9月中旬宣布，将与法国兴业银行进行基于Tezos区块链平台的数字欧元测试； 瑞典央行目前正在与埃森哲合作开发基于分布式账本技术 (DLT) 的内部克朗数字货币。 (e-krona)测试，预计内测时间为2020年2月20日至2021年2月。

但是，目前大多数政府只关注本国或本地区，不太重视国际合作。

刘玉书认为，从长远来看，未来在数字货币领域，各国将呈现出既竞争又合作的趋势。 随着全球数字经济的发展和智能手机、移动互联网的广泛普及，货币的数字化竞争已成必然趋势。 这也是各国竞相开发央行数字货币的重要原因。

在未来国家间的经济往来过程中，不同主权数字货币之间的合作也将是必然的选择。

此外，私人数字货币近年来发展迅速，如Facebook推动的平衡货币，包括美元在内的大多数国家主权货币面临的相关挑战将与日俱增，这也将促使各国以数字货币竞争。 同时，主权数字货币之间将开展广泛合作，共同解决私人货币带来的挑战和风险。

因此，未来在数字货币领域，各国将呈现竞争与合作动态博弈相互促进的局面。

2020年10月9日，国际清算银行（BIS）与七国央行共同发布报告《中央银行数字货币：基本原则和核心特征》，推动数字货币发展，推进跨境支付。 报告认为，数字货币将成为央行实现公共政策目标的重要工具。

刘玉书表示，目前全球央行数字货币合作存在两大问题：一方面，各国对央行数字货币运行机制看法不一。 目前各国央行对是否使用区块链技术、主要应用场景、钱包使用规则、转账和存储额度、记账方式的选择（账户记账还是代币记账）都处于探索阶段，等等

另一方面，从目前全球公布的央行数字货币计划来看，货币主权是各国在设计数字货币时首要考虑的问题，这使得各国对数字货币的国际合作非常谨慎。

对于货币主权问题，刘玉书进一步指出：“一是各国对央行数字货币支付跨境交易及相关清算体系建设尚未达成相对统一的认识；二是数字货币发行与印钞票有本质区别，在纸币时代，即使一个国家的印钞机是从国外进口的，也能相对独立可控。但数字货币时代不同，目前只有少数世界上的国家有足够的金融科技能力来独立支撑本国主权数字货币体系的运行。如果大多数国家选择发行主权数字货币，则需要从其他国家引进金融科技支撑系统。这背后不仅仅是对硬件的依赖，还有复杂电流的植入 ncy算法系统，存在失去货币主权的巨大风险。”

来源丨21世纪经济报道