为什么比特币有效

翻译：M小新

毫无疑问，比特币是成​​功的。 发展至今已有9年，市值高达1000亿美元。 比特币比任何其他货币都更好用，并且已经开发出庞大的生态系统、开源项目和大量的投资者。 或许更值得一提的是，比特币还引来了一大批竞争者（山寨币）。

我们无法一目了然地了解比特币为何有效，以及它的第一价值。 我们知道它有价值，但这个价值从何而来？ 为什么它能起到货币的作用？ 我们也知道比特币是如何运作的，那么为什么这种机制可行呢？

（关于以上问题，作者推荐阅读Saifedean Ammous的新书The Bitcoin Standard，作者接下来的讨论也是书中提到的观点）

通货膨胀效应的时间敏感性

人们如何看待时间在社会运作中起着关键作用。 一个对时间高度敏感的人会想要立即或即时的满足，而一个不那么敏感的人可能想要忘记现在并追求更好的东西。

一群时间敏感的人不会太在意未来会怎样。 与其留到明天，他们更愿意享受和消费现在，无论创新与否。 他们不为明天保留任何东西为什么比特币能成功，像创业或启动大型项目这样的事情需要太多的计划，他们不想去想。 就像，罗马不是一天建成的。 培育文明，开展大型资本项目，需要大量时间观念不强的人。

Saifedean 认为货币政策对人口的时间敏感性有一定影响。 高通胀率和萎缩的购买力使人们更加看重时间效应。 这种情况在恶性通货膨胀经济中很明显，因为这些国家的人们希望尽快花掉他们的钱。

一个更有趣的想法是，对时间的高度敏感会蔓延到生活的其他领域。 例如，肥胖和 2 型糖尿病是由于过度食用不健康的食物引起的，这意味着他们对时间具有很高的敏感性。 如果这是真的，实行宽松货币政策的社会更有可能出现更多肥胖者。 事实上，全球肥胖人数在过去 40 年里增加了两倍。 当然，不一定有因果关系，但值得研究。

有了比特币，你就有了铁腕的货币政策。 所有通货膨胀都是预期的，供应量限制在 2100 万。 对于拥有比特币的人来说，我们看到更多的是时间支配能力较弱的人，他们的行为带来了较低的通货膨胀率。 至少在传闻中是这样，因为一旦他们接触到比特币，大多数人就会开始更多地关注他们的储蓄。 很难说哪个是因哪个是果，但是可以说是非常相关的。

比特币持有者的时间观念越来越少，这使得比特币更加稀缺。 这实际上使比特币更有价值和更受欢迎，导致更多人，尤其是那些时间观念较差的人持有比特币。 这是一个良性循环，在过去 9 年里，比特币的价值得到了提升。

货币供应量增加

本书最有趣的部分之一是对过去发挥货币功能的各种媒介的讨论。 这些包括串珠、莱石，当然还有昂贵的金属。 货币代表了一种杀死大多数先前媒介的技术。 具体来说，人们想出了一种方法来生产大量相同的介质，从而使供应膨胀，介质不再稀缺。

全世界都在努力创造成本低于实际价值的纸币。 货币这个媒介是有价值的，所以一直印下去压低成本价是愚蠢的事情。 更重要的是，这种行为不会推动经济生产力。 增加货币供应量实际上没有任何帮助，它只是将财富从选择储蓄的人重新分配给能够创造更多供应的人。

法币经济体系会发行多少货币，目前还不太清楚。 根据 Saifedean 的说法，银行功能的很大一部分是铸币。 鉴于银行占美国 GDP 的 7-10%，你可以看到这是一次巨大的财富再分配，并没有提高生产率。

当然，比特币的等价物是工作量证明挖矿。 比特币创造更多货币供应的有趣之处在于它有一个次要功能。 在比特币中创造更多货币的行为通过工作量证明提高了其安全性。 从某种意义上说，比特币提供了比其他货币系统更多的货币供应量。 通过增加有价值的网络安全来实现财富的再分配。 从某种意义上说，整个网络都在向矿工支付费用以增加安全性。 最终，只有向矿工付款的交易员才能获得额外的安全保障。

此外，这一观察也清楚地表明了股权证明的缺点。 试图增加更多的货币供应量，我们不知道如何证明工作已经完成。 此外，这种努力不会以任何方式增加网络的安全性并且完全是浪费。

收取法定价值

这本书最引人注目的部分之一是对第一次世界大战中发生的事情的讨论。这场战争最初是塞尔维亚分离主义者和奥匈帝国之间的一场小战争，后来演变成一场全球战争，几乎耗尽了所有相关国家的金库。 这场战争与以往战争的不同之处在于中央银行的存在。

具体来说，法定货币允许中央银行在未经货币所有者同意的情况下使货币膨胀并消耗多余的价值。 除了花费政府持有的资金外，法定货币还允许政府通过通货膨胀从资产所有者那里获取价值。

通货膨胀并不是对法定货币进行控制的唯一方式。 没收银行账户中的资金是政府控制的另一种流行形式，因为大多数资金不是现金。 围绕金融机构的AML/KYC法严密监控现金流，让政府对钱进行监管，防止钱流入不被认可的人手中。 与比特币的不同之处在于，资金不受中央机构控制。 没有私钥就无法获取或控制它。 比特币不仅不同于法定货币，也不同于其他山寨币。

稳健的货币保值

稳健的货币在社会发展中发挥着重要作用，但我从这本书中学到的最大的东西是稳健的货币可以让人们有效地进行计划。 法定货币通常可以很好地重新分配或远距离转移（国外汇款或小额支付除外）。 法定货币的缺陷是为未来储存价值的能力（在书中，这个概念被称为跨规模、跨距离和跨时间的可销售性）。

稳健的钱就是存钱，存钱就是钱的积累。 积累足够的资金后，可用于创建更大规模的项目以提高生产效率。 书中的例子是一个赤手空拳的渔夫VS用自己的积蓄买了鱼竿和鱼网。 后者效率更高，输出更多。

聪明的读者可能想知道为什么你不集中你的资金并获得平等的利益。 事实上，这正是政府支出正在努力做的事情。 不幸的是，决定投资什么的权力最终落在了缺乏经济激励或专业知识的政府官员手中，结果导致大量投资失败或浪费。 想想企业福利、糟糕的工程或不可靠的绿色能源项目。

另一方面，企业家有很大的经济动机（尤其是对损失的恐惧）和使投资有很高成功机会的专业知识。 而且，当成功的企业从他们的投资中获得更多回报时，他们能够更好地投资于大型资本项目，随着时间的推移获得越来越好的回报。

综上所述

比特币对社会的最大好处可以理解为导致一种更稳健的货币。 稳健的货币允许资本积累，这反过来又会导致投资，从而以更少的成本提供更好的商品和服务。 反过来，这有利于所有文明。 虽然我们还没有意识到，但这是一个重要的价值主张。

与我们以法令为基础的社会相比，您很容易看出差异。 我们不是在玩零和游戏，而是通过创新来增加价值。

简而言之，比特币有效的最大原因是它是可靠的货币。 稳健的货币改变了一切。 比特币将改变政府的角色，人类的世代关系，以及人们的世界关系、价值观等等。 与目前的法定货币体系相比，比特币不仅仅是一个突变，而是会带来社会激励性质的巨大变化。

点评：看完这篇文章，内容还是很有趣的，但是需要一些基本的经济学知识才能更好的理解。 分布式记录的去中心化和特殊变化有助于比特币更好地去通胀和保值，而作者关注的是通胀和时间敏感性之间的关系为什么比特币能成功，所以这似乎是一个纯粹的理论视角。 与现实相反，人们的投资或投机狂潮使得比特币的价格暴涨。 这个价格与其价值相符吗？ 或许这种疯狂只是暂时的，永恒的是它真正的价值本身，只是需要更多的时间去检验？

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