数字货币投资者必看：如何正确看待比特币的投资价值？

许多投资者不知道比特币的实际价值。 事实上，比特币是一个开放的代码协议。 该协议的历史与公司的历史不同。 不像公司有繁荣、创新、竞争和颠覆（比如亚马逊颠覆传统零售，苹果颠覆诺基亚）。 喜欢期权的投资者可以关注“期权投资教育中心”。

协议一旦建立，就很难改变。 例如，我们今天使用 IP 在 Internet 上传输数据。 要知道，思科在 90 年代尝试过使用不同的协议，但最终 IP 成为了最佳选择。

现在我们只使用一种互联网协议，也有人试图开发出更好的互联网协议，但我从来没有听说过谁成功了。 一个协议一旦建立并具有一定的网络效应，就很难被其他新的协议所取代。

目前，比特币协议是未来加密货币的标准，没有其他协议达到其足够的市场规模。

恒大的大逻辑，在去中心化的世界里，会显得尤为突出。 目前市场上有1000多种加密货币，其中大部分没有显着的交易量，没有高素质的工程师，没有庞大的社区比特币是否被高估，有的甚至处于清仓状态。 相对而言，比特币在过去 10 年中运行正常。 迄今为止，已有超过6000万人持有比特币，并以平均每月100万人的速度增长。 比特币链上的在线交易每天可以处理数十亿美元的汇款。

其他加密货币的用户总数只有500万左右，交易量不到比特币的1%。 近 92% 的链上交易费用是在比特币上赚取的。

今天的比特币已经具备了一定的规模效应，试图取代它并不是一个划算的方式。 首先，你需要投入一定的资金、电力、人才和硬件来替代现有的比特币产业链，难度相当大。 相比之下，建立在比特币之上是具有成本效益的。

比如比特币的交易速度和手续费一直是个问题。 比特币区块每 10 分钟只能处理 3,000 笔交易。 用户需要等待 10 分钟，交易才能记录在比特币区块链中。 这笔交易需要等待一个小时才能不可逆转，然后需要向矿工支付大约 0.5 美元甚至更高的交易费用。

闪电网络技术的出现解决了比特币交易慢、手续费高的问题。 闪电网络是建立在比特币之上的第二层去中心化网络（第 2 层）。 它结合了底层比特币的安全性，同时支持每秒数千笔交易，并将交易费用降低至 1 聪（相当于 0.00001 美元）。

同样，RSK 等其他第 2 层解决方案允许比特币具有以太坊智能合约的功能，同时具有比特币区块链的安全性。

只要比特币的安全和主权不被破坏或控制，预计会有更多的 Layer 2 技术转移到比特币上，更多的公司将建立在比特币生态系统中。 比特币生态系统的壮大将为比特币带来更多的价值和效用。

2017年的ICO泡沫就像2000年的互联网泡沫：短期技术价值和前景被严重高估，价格反映出投资者的悲观情绪。

有趣的是，与互联网泡沫不同，比特币的价格波动从 2010 年至今经历了 3 次大的价格暴跌，平均跌幅达 79%。 每次价格暴跌，都会带来新一轮的价格上涨。 2017年的价格暴跌和前两次一样，是市场的周期性回调，并不影响比特币的长期走势。

2019年，比特币触底3200美元，涨至10000美元，是市场走出熊市的信号。 那么2020年5月，比特币将迎来第三次减半。

按照每次减产带来的价格效应来看，平均涨幅为5439%。 2019 年将是积累比特币的好时机。

比特币的市场规模，比特币的总市值约为 $180B（$18M 比特币乘以 $10,000 USD）。 目前，比特币仅占黄金和法定货币市场的 0.09%。 如果比特币最终成为国际价值标准和清算网络，其价值将远大于黄金。

保守地说，如果比特币的市值与黄金相同，一个比特币价值 30 万美元。 如果比特币与市场上流通的狭义货币相比，一个比特币价值两百万美元。 之所以算保守比特币是否被高估，是因为比特币的总量是有限的，而法定货币的总量是无限的。

比特币作为数字黄金和非关联资产，是一种对冲金融风险的工具。 在当今动荡的世界中，许多外部因素将推动比特币的价格。 股票、债券和房地产等传统资产在当前市场环境下没有太大的上涨空间。

投资者更难找到风险和收益不对称的资产。 在衡量资产风险回报方面，比特币的夏普比率高于其他资产。 这表明比特币的收益率在风险和收益方面高于波动风险。

当然，尽管比特币是目前所有资产中唯一风险收益不对称的资产，但任何人在投资过程中超额投资是不负责任的，因为投资比特币的风险依然存在。

比特币诞生于2008年的金融风暴，“The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for bank”这句话为传统金融业的衰退和央行宽松的货币政策制定了解决方案。

十年后，我们的社会问题和金融风险依然存在，而比特币可能是人类摆脱央行鲁莽的货币政策和政府过度扩张信贷的唯一希望。

比特币的出现给人类社会带来了另一种可能：去中心化、点对点、数字化、有限、透明、开放的货币体系。